利多星调研易点天下：聚焦“AI+跨境营销”，营收增速迅猛

2026年1月29日林毅团队前往上海浦东新区陆家嘴金控广场参加券商私募专题调研，与证券分析师团队就易点天下进行了交流。易点天下是一家率先在出海营销领域布局AIGC战略的营销科技公司，致力于以“出海服务”为核心，为企业提供出海整合营销、数字营销、广告变现在内的营销服务，以及AI数字创意、BI决策、CI智能化多云管理等出海数字化服务。AI应用板块近期消息面催化不断，是私享家团队关注的主线之一。为此，我们通过此次调研，深入了解公司在AI领域的战略布局。

一、核心亮点

经过林毅团队深入调研了解，利多星团队认为易点天下主要在以下四个方面有突出表现。

一、全球媒体资源优势：公司与全球众多大型综合媒体平台、社交网络平台、搜索引擎平台和工具类 APP 建立了深层次的合作关系，对头部媒体流量以及中、长尾媒体流量均形成了有效的覆盖，构建了多方协作、互利共赢的产业生态。公司与包括谷歌云、亚马逊AWS、微软Azure、阿里云、腾讯云、火山引擎、华为云、甲骨文、智谱AI、minimax、深度求索等云及大模型厂商保持着良好的合作共赢关系。

二、全球客户资源优势：通过提供高质量且完善的“智能营销+数字化服务”的全链路数字化出海解决方案体系，公司赢得了阿里巴巴、腾讯、字节跳动、Temu、快手、SHEIN、米哈游、滴滴、携程、库迪咖啡、霸王茶姬等知名企业的持续信赖，为公司带来稳定的收入利润、丰富的行业经验和高价值的用户数据，进一步拉升了全球客户资源的高壁垒优势。

三、技术与研发优势：公司已掌握包括实时及离线海量数据计算框架、全球网络加速技术、分布式消息、渠道客户智能评级等核心技术，技术能力位于行业前列。公司目前拥有多个自主研发的技术平台，构建了以数据和算法驱动的营销科技矩阵，打造全价值链服务体系。这些平台包括KreadoAI、FunsData、智能化多云管理平台Cycor等。

四、数据资源积累优势：公司基于常年累积的营销数据、营销经验，通过技术化的能力，建立智能化的数据管理系统，采集来自全球各边缘节点的系统数据日志，总结在不同行业上的经验，结构化地进行大数据分析，进行营销分析和行业洞察。

二、结论策略：中性评级

易点天下是国内稀缺的，有电商大客户、泛娱乐等客户服务经验和能力，有高ROI投放能力，有Applovin国内电商代理，有程序化广告经验和布局的公司。申万宏源此前预计公司2026-2027年营收58.35亿元，98.78亿元，实现归母净利润2.71亿元及3.65亿元，目标市值190亿，但鉴于近期市场对于AI应用的强烈预期，目标价或需调整。当前股价短期内连续上涨，市场情绪高涨，需注意若后续业绩兑现不及预期或市场情绪退潮，股价将面临的回调风险。

三、风险提示

风险提示：本文据利多星投资顾问林毅(执业编号A0710624050005)观点进行编辑整理。内容仅代表个人观点，不作为投资依据。投资有风险,入市需谨慎。